分析の読みもの
独自分析・
J-Stock Dataのデータを用いた横断的な独自調査と、投資指標を企業分析で活用するためのガイドを分けて掲載します。
独自分析・調査
J-Stock Dataのデータを用い、東証上場企業を横断的に集計・分析した記事です。
EPSが成長している企業ほどPERは高い？東証上場企業を独自分析
両指標を算出できた2,612社ではSpearman順位相関は-0.260、Pearson相関は-0.171。EPS CAGR 10%以上・PER 15倍以下は656社、25.11%でした。
記事を読む →営業利益は黒字でも営業CFはマイナス？ 東証上場企業を独自集計
両指標を同じ直近実績FYで確認できた3,577社のうち、営業利益が黒字で営業CFがマイナスだった企業は312社、8.72%でした。
記事を読む →成長企業は高収益なのか？売上成長率と営業利益率で東証上場企業を独自分析
分析対象3,086社のうち、高成長と高収益を両立した企業は378社（12.25%）。高成長企業のうち高収益だった割合は33.13%でした。
記事を読む →低PBRと高ROEは両立する？東証上場企業の分布を独自集計
東証上場3,721社を対象に、低PBRと高ROEを両立する企業数、4群分布、市場・業種別の違い、PBR帯別のROE分布を独自集計しました。
記事を読む →PBR1倍割れ企業は何社？東証3市場を市場・業種・ROE別に分析
東証主要3市場3,721社を対象に、PBR1倍割れ企業を市場区分・業種・直近ROE別に独自集計しました。
記事を読む →投資指標・企業分析ガイド
投資指標の意味や読み方、企業比較や時系列分析での活用方法を解説します。
低PER＝割安とは限らない。PERを見るときに確認したいポイント
PERは候補抽出に便利ですが、利益の一時性や景気循環、将来の減益懸念を確認しなければ割安とは判断できません。
記事を読む →PBR1倍割れ企業を見るときに考えたいこと
PBR1倍割れは株価が帳簿上の1株当たり純資産を下回る状態ですが、資産の収益力まで保証するものではありません。
記事を読む →ROEだけでは分からない企業の収益性
直近ROEは資本効率を見る入口ですが、自己資本の小ささや一時利益でも高くなるため、背景を分解する必要があります。
記事を読む →売上成長率と営業利益率を組み合わせて企業を見る方法
売上の増減と利益率の方向を重ねると、成長、先行投資、事業選別、採算悪化などの仮説を立てられます。
記事を読む →営業CF・投資CF・財務CFから企業の状態を読む
本業で稼ぎ、投資し、調達・返済する流れを3区分で追うと、利益だけでは見えない資金循環を確認できます。
記事を読む →PER・PBR・ROEを組み合わせて見る理由
利益評価、純資産評価、資本効率を組み合わせると、市場評価の背景を調べるための仮説を立てられます。
記事を読む →時価総額によって企業比較の見方が変わる理由
同じ指標倍率でも、株式市場が評価した株主価値の規模によって、成長余地、事業分散、流動性などの前提が異なります。
記事を読む →ROEは単年度だけで判断しない。推移を見るときのポイント
スクリーナーの直近ROEは現在地を示します。持続性を考えるには、過年度の利益、自己資本、ROEの変化を確認します。
記事を読む →決算データを単年度ではなく時系列で見る理由
売上、利益率、EPS、ROE、CFを同じ期間で追うと、一年度の数字が持続的な変化か一時要因かを考えやすくなります。
記事を読む →株式スクリーナーで条件を絞り込みすぎないための考え方
条件を増やすほど精密に見えますが、境界付近の銘柄や欠損値のある企業を機械的に除外する可能性があります。
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